Entenda qual a relação entre juros e taxa de câmbio e quais os fatores que mais influenciam a sua variação!
A relação entre câmbio e juros é um dos fenômenos econômicos mais relevantes para as empresas e indústrias de um país. Especialmente os empreendimentos que lidam com comércio exterior devem monitorar constantemente essa relação para evitar perdas financeiras.
No entanto, muitos gestores não entendem bem essa relação. Logo, essa falta de informação pode comprometer a interpretação de uma conjuntura econômica e os processos de tomadas de decisões.
Com esse problema em mente, preparamos este conteúdo para explicar a relação entre esses dois pontos. E, aproveitando para ir além, ainda exploramos os principais fatores que contribuem para a variação de câmbio e de juros, e apresentamos a melhor forma de lidar com essa dinâmica econômica.
Então, não perca tempo. Continue a leitura e entenda como tais questões estão ligadas ao desempenho de um empreendimento!
Qual a relação entre câmbio e juros?
Câmbio e juros são termos que, muitas vezes, andam juntos quando tratamos de assuntos econômicos e financeiros. Porém, muitas pessoas não entendem a relação entre os dois pontos.
Para entender essa relação, primeiramente, devemos definir o que exatamente cada um dos termos se refere. Comecemos então com a taxa de câmbio.
A taxa de câmbio demonstra a relação de valorização entre as moedas de dois países.
Por exemplo, quando a taxa de câmbio do Dólar x Real é de US$ 1,00 para R$ 3,00, isso quer dizer que caso eu precise comprar um produto cujo valor é US$ 100,00, será necessário desembolsar R$ 300,00. Logo, a valorização do câmbio significa valorização da moeda nacional frente a uma moeda estrangeira.
Embora vários fatores possam influenciar na taxa de câmbio entre diferentes moedas, o mais importante é a taxa de juros. No Brasil, a taxa básica de juros é definida pela SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia).
Para melhor visualizar essa relação, vejamos exemplos de dois cenários possíveis.
Juros alto e dólar baixo
Este é o cenário mais favorável a importações. Os investidores estrangeiros vêm em busca de maior rentabilidade para seu investimento e com isso a entrada de dólares no país aumenta. Desta forma, o preço do dólar cai e a moeda local é mais valorizada.
Juros baixo e dólar alto
Já neste caso, o cenário mais favorável é para as exportações. Os investidores se desinteressam pela taxa de juros baixa e vão em busca de investimentos mais seguros (exemplo: Títulos do Tesouro americano). Assim, é realizada a compra de dólares e desta forma a moeda local é desvalorizada.
Economia não é ciência exata
O prognóstico dos dois cenários que apresentamos nada mais que uma super simplificação da realidade para demonstrar as relações entre juros e câmbio. Pode-se chegar a crescimento econômico nos dois cenários, uma vez que muitas outras variáveis influenciam as relações de produção. Ainda assim, os exemplos são válidos para entender como agentes econômicos podem se comportar e como isso influencia o comércio exterior.
Quais os outros fatores podem contribuir para a variação de câmbio e juros?
Embora a relação entre juros e câmbio se dá de forma bastante direta, é preciso estar atento a outros fatores que também podem influenciar nas taxas dessas duas variáveis.
Qualquer tipo de negócio está sujeito às dinâmicas internas do país em que se estabelece. Portanto, ao passo em que é preciso ter as taxas de juros e câmbio em vista, gestores e empreendedores também devem ter um olhar atentos aos diferentes rumos econômicos e políticos que um país pode tomar.
Impostos, reformas (previdenciária, tributária, trabalhista, etc.), geração de empregos, crises econômicas ou políticas, índice de inflação e relações domésticas e internacionais, entre outros fatores, devem ser observados constantemente.
Dessa forma, é possível ter uma maior previsibilidade sobre qual será a dinâmica das taxas de câmbio e juros e, assim, adaptar as necessidades e investimentos de um negócio.
Variações de taxas cambiais
As taxas cambiais e de juros oscilam também quando o cenário político é desfavorável e quando a inflação está descontrolada.
Com o déficit público descontrolado, o governo é obrigado a pagar mais juros para financiar sua dívida. Neste caso o investidor estrangeiro deve analisar o tamanho do risco país, para investir ou não.
Qual a melhor forma de lidar com as variações?
Mesmo que as variações em taxas cambiais e de juros tenham um impacto direto sobre negócios e indústria de um país, tais fatores não devem ser encarados como vilões de seu negócio.
Nesse sentido, a mentalidade de um gestor bem sucedido deve ser estudar a conjuntura para tomar decisões que maximizem resultados para a empresa.
Naturalmente, muitas empresas, para conseguir um maior controle dessas variáveis e ter capacidade de direcionar os rumos do empreendimento, optam por ter uma grande empresa como parceira.
Atualmente, existem consultorias especializadas na análise das variáveis econômicas e suas relações. Essas empresas podem elaborar estratégias técnicas e arrojadas para ajudar o seu negócio a gerenciar riscos e oportunidades..
São empresas com ampla experiência em gestão financeira, especializadas em soluções de comércio exterior e logística.
Então, se seu negócio busca assegurar estabilidade, mesmo durante períodos menos previsíveis, vale a pena ter uma grande empresa de soluções integradas como parceira!
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